Citi, Under Armour hisselerinin Nötr notunu 8$ hedefiyle koruyor
Perşembe günü, Citi, Under Armour, Inc., UAA Inc. (NYSE:UAA) için Nötr notunu ve 8,00$ fiyat hedefini doğruladı. Şirketin üçüncü çeyrekteki 0,19 $’lık hisse başına kazancı (EPS), daha güçlü brüt kar marjları ve düşük satış, genel ve idari giderlerin (SG&A) etkisiyle 0,11 $’lık konsensüs tahminini aştı. Ancak Under Armour’un dördüncü çeyrek tahmini olan 0,06 ila 0,08 dolar, öngörülen satışların %3,5’lik düşüşe karşılık %4-7 düşmesi nedeniyle beklenen 0,12 doların gerisinde kaldı.
Yönetim, Kuzey Amerika toptan satış kanalında ek zorluklar olduğunu ve acil siparişlerin ve tekrarlanan siparişlerin zayıfladığını belirtti. Amerika Birleşik Devletleri’ndeki daha geniş atletik ve spor giyim pazarı, stokların daha iyi olmasına rağmen perakendecilerin sipariş ve promosyonlu satış faaliyetlerinin artması konusunda temkinli davranmasıyla mücadele ediyor. Bu ihtiyat kısmen, birkaç önemli marka dışında, pazarda algılanan yenilik eksikliğine bağlanıyor.
Under Armour yönetimi, Kuzey Amerika pazarındaki baskıların 2025 mali yılında da devam edebileceğini belirtirken, mevcut tahminler %5’lik bir düşüşe işaret ediyor. Şirket, yeni liderlik altında ürün gamında değişiklikler yapıyor ancak bu değişikliklerin önemli etkilerinin 2025 takvim yılının sonbahar/kış aylarına kadar görülmesi beklenmiyor.
Devam etmesi beklenen satış zorluklarına rağmen Citi, Under Armour için takip maliyetlerindeki düşüşler, daha az promosyonlar ve maliyet düşürücü önlemler de dahil olmak üzere potansiyel marj dalgalanmalarına dikkat çekiyor. Bu faktörlerin dördüncü çeyrekte ve 2025 mali yılında EPS’ye yönelik aşağı yönlü riskin sınırlandırılmasına yardımcı olduğuna inanılıyor. Citi, Under Armour’un risk/ödül profilinin mevcut piyasa koşullarına göre istikrarlı olduğuna inanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Under Armour, Inc. (NYSE:UAA) çalkantılı bir piyasada faaliyet gösteriyor ve son zamanlardaki performansı, çeşitli zorlukları ve stratejik hamleleri yansıtıyor. InvestingPro’nun edindiği bilgilere göre Under Armour, 3,37 milyar dolarlık piyasa değeriyle atletik giyim segmentindeki değerli varlığının altını çiziyor. Şirketin F/K oranı 8,14 ile rekabetçi bir seviyede olup, 2024 yılı 2. çeyreği itibarıyla son on iki aylık hafif düzeltilmiş F/K oranı 8,08 olup, bu da hisse senedinin kâra göre nispeten düşük değerlendiğine işaret etmektedir.
InvestingPro Tips, Under Armour’ın orta düzeyde bir borçla çalıştığını ve kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıklara sahip olduğunu, bunun da istikrarlı bir mali duruma işaret ettiğini vurguluyor. Analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor ve Under Armour’un son on iki ayda kârlı olması da bu görüşü destekliyor. Ancak şirketin hissedarlara temettü ödemediğini de belirtelim.
Under Armour’un son derece değişken hisse senedi fiyat hareketleri göz önüne alındığında, yatırımcılar %45,44’lük brüt kar marjını ana faaliyet alanının bir işareti olarak görebilirler. Gelir büyümesi, 2024’ün ikinci çeyreği itibarıyla son on iki ayda %1,94 ile mütevazı bir seviyede kaldı; çeyreklik bazda ise %-0,46’lık hafif bir düşüş yaşandı. Buna karşılık, şirketin %5,09’luk faaliyet geliri marjı, piyasa dalgalanmalarına rağmen kârlılığı koruyabilme yeteneğini gösteriyor.
InvestingPro, Under Armour’un finansal durumu ve geleceğe yönelik beklentileri hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyenler için ek bilgiler sunmaktadır. Investing.com/pro/UAA adresinde Under Armour için 5 InvestingPro İpucu daha var. 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde ek %10 indirim için SFY24Kupon kodunu kullanın veya 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinde %10 ek indirimden yararlanın. SFY241Kupon kodunu kullanın ve tüm analitik araçları ve uzman görüşlerini keşfedin.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
